Arbeit mit Blockchains

Neue Geschäftsmodelle

Nur wenige Menschen haben wirklich verstanden, welche Auswirkungen Blockchains (und Distributed-Ledger-Technologien allgemein) haben werden. In den letzten Jahren ist aus den Neuerungen bei digitalen Assets ein ernstzunehmender Wirtschaftszweig geworden. Hunderte Millionen Dollar stecken in Kryptowährungen wie Bitcoin, Ether und Cardano.

Die erste Generation der Blockchains, allen voran Bitcoin, diente als Wertspeicher. Die zweite Generation, etwa Ethereum, konnte mit Smart Contracts schon komplizierte Transaktionen ausführen. Wegen technischer Grenzen kann Ethereum kaum noch weiter skalieren. Eine Reihe neuer Blockchains wird künftig ganz neue Geschäftsmodelle möglich machen. Für mich steht fest: Die kommenden Jahrzehnte werden eine große Erfolgsgeschichte für die neuen Blockchains und andere DLT-Projekte.

Genau deshalb versuche ich zu verstehen, wofür jede einzelne taugt, verfolge die technische Entwicklung und bringe mir die Programmierung von Blockchains selbst bei. Das hat einen guten Grund: Wenn Erfahrung, Ideen und Trends zusammenkommen, entstehen bessere Lösungen für Probleme.

Kryptowährungen sind für mich nichts Neues: 2015 habe ich angefangen, eigene Miner und Blockchain-Nodes zu betreiben, und Nodes betreibe ich bis heute. Die Entwicklung der Blockchains eröffnet gerade neue Möglichkeiten, und daran möchte ich aktiv mitwirken.

Probleme lösen

Derzeit gibt es auf dem Blockchain-Markt mehr als 100.000 Coins und Tokens. Die Zahl der Währungen ist fast verwirrend. Wirklich neu und tragfähig sind aber nur sehr wenige. Manchen geht es nur um schnelles Geld: die Kryptowährung aufpumpen, Kasse machen und verschwinden. Die großen Neuerungen passieren aber meist leise im Hintergrund. Ein Beispiel ist die Entwicklung der Cardano-Blockchain, die bestehende Schwächen von Ethereum und anderen Blockchains beheben will. Seit Herbst 2021 können Entwickler mit Cardanos eigener Programmiersprache neue DApps („Distributed Apps“), Oracles (Schnittstellen) und Smart Contracts (komplexe Transaktionen) auf die Cardano-Blockchain bringen.

Die Werkzeuge für diese neue Welt entstehen gerade erst. Was diesen technischen Neuerungen aber fehlt, sind Programme, die echte Probleme lösen. Genau hier möchte ich Lösungen für die Finanz-, Versicherungs- und/oder Immobilienbranche einbringen.

Wie ich helfen kann

Konzept

Lösungen für Probleme auf Basis von Blockchain-Protokollen vorschlagen.

Abläufe und Prozesse

IT-gestützte Geschäftsprozesse entwerfen und umsetzen, die bestimmte Ziele erfüllen.

Vertrieb

Lösungen im Blockchain-Umfeld vermarkten und verkaufen.

Roadmaps

Sicherstellen, dass die Technik zu den geplanten Entwicklungsschritten des Produkts passt.

Präsentationen

Geplante oder abgeschlossene Schritte vermitteln, damit das Produkt Erfolg hat.

Koordination

Mit Kollegen, Entscheidern, Geschäftspartnern und externen Firmen zusammenarbeiten.

Informationsarchitektur schaffen

Ob ein Blockchain-Projekt Erfolg hat, hängt stark davon ab, ob es einen echten Zweck hat und tatsächlich Probleme lösen kann. Dass eine Blockchain diese Probleme im Hintergrund einer App oder DApp löst, sollte den meisten Nutzern völlig egal sein. Das Ziel ist also, Nutzern bei einem bestimmten Problem oder einer bestimmten Aufgabe zu helfen. Dank der neuen Blockchains sind neue Geschäftsmodelle vor allem in diesen Branchen sinnvoll: Finanzen, Versicherungen und Immobilien.

Mit dem Cardano Blockchain Explorer können Sie sich die Cardano-Blockchain ansehen. Hier ein Beispiel für einen erzeugten Block, der eine bestimmte Anzahl von Transaktionen enthält. Man sieht leicht, dass zum Beispiel keine IP-Adressen gespeichert werden. Auf ähnliche Weise lässt sich jede andere Blockchain mit ihrem eigenen Explorer ansehen.

Regulierung ist zu erwarten

Auch technisch sind Blockchain-Projekte nicht immer transparent. Es gibt Protokolle wie Ripple, die einen privaten Bereich für Transaktionen zwischen Banken haben. Die Monero-Blockchain geht noch einen Schritt weiter: Sie speichert Transaktionen so, dass sich Zahlungsdetails nur schwer oder gar nicht nachverfolgen lassen. Für die Verschleierung ist das einerseits ein Vorteil. Andererseits dürfte es sich negativ auswirken, wenn der Gesetzgeber die erwartete Regulierung einführt.

Vor allem Meme-Tokens und Shitcoins dürften der Regulierung zum Opfer fallen, nachdem sich Millionen Privatanleger die Finger verbrannt und ihr Geld verloren haben. Vor allem aber erwarte ich, dass zentrale und dezentrale Krypto-Börsen reguliert werden, etwa um Wash Trading zu verhindern. Ein weiteres Feld der Regulierung könnten Transparenzregeln dafür sein, wie Kryptoprojekte sich vor oder während eines Initial Coin Offering, Initial Exchange Offering, Initial DEX Offering, eines Crowdloans oder einer anderen Finanzierung Geld beschaffen.

Nach meiner Beobachtung stehen Stablecoins unter besonderem regulatorischem Druck. Diese Coins sind „auf dem Papier“ an den US-Dollar gekoppelt, oft aber nicht in voller Höhe des umlaufenden Geldes gedeckt. Ihre Inhaber sind außerdem nicht gegen einen Totalverlust geschützt. Der Crash einiger dieser Stablecoins könnte sogar eine neue Finanzkrise auslösen, weil inzwischen erhebliche Werte in Stablecoins liegen. Zudem sind einige oder alle Stablecoins in bestimmten Rechtsordnungen eingeschränkt oder verboten, denn Kryptoprojekte werden meist über sie gehandelt.

Finance Loop

Vor einigen Monaten habe ich geholfen, Finance Loop zu starten, ein Ökosystem, das Finanzen, neue Technologien und regulatorische Compliance verbindet. Heute sind mehr als 4.000 Menschen mit diesem On-Chain-Finance-Ökosystem verbunden. Finance Loop hat mit führenden Finanz- und Fintech-Organisationen zusammengearbeitet, etwa mit dem Bankenverband Frankfurt Main Finance, mit Chainlink und mit OKX Institutional. Mehr dazu: www.finance-loop.net

Mitglied im Bitcoin Bundesverband

2024 wurde der Bitcoin Bundesverband im Deutschen Bundestag in Berlin gegründet, und ich war als Gründungsmitglied dabei. Der Bitcoin Bundesverband vertritt vor allem die Interessen von Unternehmern und Unternehmen, die mit Bitcoin arbeiten. Weitere Informationen: https://bitcoin-bundesverband.de/en/members/

Digital Token Identifier Foundation

Im Mai 2024 bin ich der Digital Token Identifier Foundation beigetreten (DTIF), als Expertenmitglied im Product Advisory Committee (PAC). Seitdem arbeite ich dort mit anderen Fachleuten der Branche an der Zukunft der Standards für digitale Assets. Das ist ein Schritt in die richtige Richtung für die Verbreitung von DTIs in Deutschland und anderen Ländern.

Blockchain-Zertifizierungen

Als ich 2022 eine neue berufliche Aufgabe als Head of DeFi/Node Operations beim Frankfurter Unternehmen Blocksize Capital übernahm, habe ich einige Krypto-Zertifizierungen abgelegt. Die erste war die Prüfung zum Certified Bitcoin Professional (CBP). Danach habe ich beim Blockchain Council die Prüfung zum Certified DeFi Expert abgelegt, die ein allgemeines Verständnis des Marktes für Decentralized Finance abdeckt.

Chainlink-Node-Betreiber

Als Head of Node Operations bei Blocksize Capital war ich zwischen 2022 und 2024 für den Betrieb der Blockchain-Infrastruktur in mehreren Rechenzentren verantwortlich. Zusammen mit meinem Team habe ich dafür gesorgt, dass Smart Contracts (und damit vor allem DEXs) verlässliche Marktdaten erhielten. Blocksize Capital ist einer der hochwertigsten Chainlink-Node-Betreiber und betreibt eine große Zahl von Blockchain-Nodes für Protokolle wie Ethereum und Avalanche.

Als Unterstützer von Chainlink habe ich außerdem geholfen, Communitys rund um Blockchain, Web3, Smart Contracts und natürlich Marktdaten aufzubauen.

Früher habe ich ein Chainlink-Event in Frankfurt organisiert, als Vorabveranstaltung zur Crypto Assets Conference.

Regelkonforme Krypto-Marktdaten

Professionelle Marktteilnehmer wie Vermögensverwalter, Handelsplätze und Banken brauchen verlässliche Marktdaten, um Kryptowährungen zu handeln und zu halten. Leider gab es selbst 2022 noch große Lücken bei regelkonformen Marktdaten zu digitalen Assets, die auf Blockchains gehandelt werden. Viele Nutzer beziehen ihre Preise von Anbietern wie CoinMarketCap oder CoinGecko, ohne darüber nachzudenken, wie schwierig die Ermittlung eines Preises ist.

Deshalb habe ich im Sommer 2022 bei Blocksize Capital ein neues Produkt geschaffen, das institutionellen Nutzern eine der ersten regelkonformen, transparenten Quellen für Preisdaten gibt: das Produkt Connect des Unternehmens. Es liefert Handelsdaten in Echtzeit und historische Daten zu Hunderten liquider und illiquider Assets für kommerzielle Zwecke. Kunden können damit zum Beispiel nachvollziehen, wie ein Preis ermittelt wurde und welche Handelspreise die Ausreißererkennung wegen Abweichungen als Ausreißer markiert hat. Sie können auch sicherstellen, dass Preise nachträglich nicht verändert wurden.

Heute nutzen Kunden wie T-Systems und bekannte Kunden aus dem Bankensektor diese Krypto-Handelsdaten.

Finanzdaten auf Blockchains monetarisieren

Blockchains mit Unterstützung für Smart Contracts haben eine enorme Bandbreite möglicher Anwendungsfälle, begrenzt nur durch den Einfallsreichtum der Entwickler. Smart Contracts können zwar mit API-Endpunkten kommunizieren, aber jeder „Off-Chain“-API-Endpunkt ist, anders als die Blockchain selbst, ein Single Point of Failure. Aus Sicht der Dezentralisierung ist einem API-Endpunkt deshalb nicht zu trauen: Die Schnittstelle könnte offline sein, gehackt werden oder unbeabsichtigt falsche Daten senden. Oracle-Netzwerke lösen dieses Problem.

Auf Krypto-Konferenzen

In den vergangenen vier Jahren habe ich mehr als 250 Veranstaltungen rund um Blockchain besucht, von großen internationalen Konferenzen bis zu kleinen lokalen Meetups. Dabei habe ich sehr unterschiedliche Menschen getroffen: Gründer von Protokollen wie Charles Hoskinson (mit mir im Bild), den Schöpfer von Cardano, ebenso wie Berufstätige aus der Wirtschaft und begeisterte Web3-Fans. Ich treffe gern Menschen und tausche mich mit ihnen über das Potenzial von DeFi-Technologien aus.